Geral

Os três fatores-chave Ambiental, Social e Governação (ASG) são utilizados para avaliar a sustentabilidade e impacto ético de uma empresa ou organização. Tornaram-se parâmetros cruciais para investidores, stakeholders, e mesmo para os próprios negócios, uma vez que ajudam a avaliar o desempenho global da empresa e o sucesso potencial a longo prazo de forma socialmente responsável.

Os fatores ASG são importantes, não só por motivos éticos e sociais, mas também porque se tornaram cruciais para os investidores na medida em que estes consideram a sustentabilidade a longo prazo e resiliência das empresas quando tomam as suas decisões de investimento. Muitas empresas começam a incorporar ativamente práticas ASG nas suas operações como parte do seu empenho nas práticas empresariais responsáveis e éticas.

Relação entre ASG e gestão de risco financeiro

A relação entre os fatores Ambiental, Social e Governação (ASG) e a Gestão de Risco Financeiro torna-se cada vez mais próxima e interdependente à medida que as empresas e investidores vão reconhecendo o impacto dos fatores ASG no desempenho financeiro e exposição ao risco. Abaixo ilustra-se a forma como ASG e gestão de risco financeiro se relacionam:

1.    Identificação de riscos não-financeiros

A gestão de risco financeiro, tradicionalmente, concentra-se em avaliar e gerir riscos relacionados com os mercados financeiros, crédito, liquidez e aspetos operacionais. Contudo, dada a importância crescente dos fatores ASG, os gestores de risco financeiro também devem, presentemente, considerar riscos não-financeiros que possam ter impacto material sobre a saúde financeira da empresa. Estes riscos não-financeiros incluem riscos ambientais, sociais e de governação. Identificar e avaliar estes riscos não-financeiros é de importância fundamental para uma estratégia de gestão de risco abrangente.

2.    Integração de ASG em avaliações de risco

A gestão de risco financeiro eficaz exige uma abordagem integral que inclua tanto os riscos financeiros tradicionais como os riscos-não financeiros ASG. As empresas e investidores integram crescentemente os fatores ASG nas suas avaliações de risco para compreender o cenário de risco mais alargado. Isto significa quantificar e qualificar os impactos potenciais dos riscos ASG no desempenho financeiro.

3.    Avaliar ASG como estratégia de mitigação de risco

Avaliar fatores ASG pode servir como estratégia de mitigação de risco. Por exemplo, as empresas que adotarem práticas sustentáveis, implementarem medidas pró-ambientais e derem prioridade ao bem-estar dos colaboradores podem reduzir a sua exposição a certos riscos relacionados com ASG.

4.    Impacto sobre o risco de crédito e custos de capital

O desempenho ASG pode pesar no risco de crédito e custos de capital das empresas. As empresas com sólidas práticas ASG são frequentemente apreciadas de forma mais favorável por instituições de crédito e investidores, levando a empréstimos potencialmente mais favoráveis e melhor acesso a capital.

5.    Riscos legais e regulamentares

Negligenciar os fatores ASG pode expor as empresas a riscos legais e regulamentares. Tanto governos como órgãos de supervisão impõem regulamentação ambiental e social cada vez mais rigorosa e as empresas que não a cumpra podem expor-se a coimas, processos judiciais ou danos de reputação.

6.    Risco de reputação

As questões ASG podem ter impacto significativo sobre a reputação e imagem de marca de uma empresa. Publicidade negativa relacionada com a poluição ambiental, controvérsias sociais, ou escândalos de governação podem levar a danos de reputação, perda da confiança dos consumidores e redução do valor no mercado.

Conclusão

A relação entre ASG e gestão de risco financeiro torna-se cada vez mais evidente à medida que as empresas e investidores reconhecem a importância de considerar riscos não-financeiros paralelamente aos riscos financeiros tradicionais. Integrar fatores ASG nas avaliações financeiras e práticas de gestão é essencial para desenvolver a resiliência, melhorar a sustentabilidade a longo prazo e tomar decisões de investimento bem informadas.

Na RCG, estamos prontos a ajudar as organizações a desenvolver, implementar e executar a sua estrutura ASG com base numa visão orientada para o risco.